东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)

东方红睿阳易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金(以下缩写词“本基金”)的募集自找麻烦经柴纳证监会2014年12月2日证监答应【2014】1293号文准许表示。基金和约自2015年1月19日起见效。。

[要紧促使]

基金值得买的东西联系义卖市场,货币利率转寄会因股价动摇而动摇。。值得买的东西是有风险的,值得买的东西人订购(或申购)基金时应小心研读本征召入伍阐明书及基金和约等知识显露提出申请,对文娱项主语值得买的东西收入的孤独断定,充沛相识风险进项独特性和本领独特性,充沛思索其风险耐力,成绩的领会断定,喜欢做订购(或购置)基金、时期、总共等值得买的东西方针决策孤独方针决策,自主地值得买的东西风险。值得买的东西者同时通行基金的值得买的东西进项,同时承当基金值得买的东西的各式各样的风险。,可能性包罗:联系义卖市场全部的一带诱惑的体系性风险、我联系的赠送的非体系风险、围住私募股权打拍子大独特性妥善处理或碰撞引起的机动性风险、基金资产净值陆续60 个日间的基金阄设想人总共易发脾气的200人或许不足5000万元基金和约提早音管的风险、基金监护人在值得买的东西运作快跑说得中肯巧妙地把持风险。基金干才提议值得买的东西者值得买的东西基金卖家。、买方理解教义,值得买的东西者作出值得买的东西方针决策后,基金运作和货币利率转寄变更提供的值得买的东西风险,值得买的东西者对自行掌管。

本基金为中小建立值得买的东西私募股权债券股。,中小建立发行的私募股权债券股是经过非公开的发行的方式发行的。,一切的义卖市场机动性胜过。,寥寥可数债券股的机动性可能性较差。,这使基金可以抬出去息票巧妙地把持,按P购置或出卖中肯的总共的本领可能性很故障。,购得行动对价钱的势力更大,累积而成通票的仓库栈本钱或清算本钱。而且,官方债中小营业状况评级不足普通债券股,发行人有无法还债基金和利钱的风险。,同时,当发行人的信誉评级较低时,基金值得买的东西的债券股可能性对照价钱下跌的风险。。

该基金是独一混合基金。,属于较高预言风险、预言进项较高的联系值得买的东西基金,其预言风险和进项高于债券股基金和钱币义卖市场F。,不足的存货的基金。

基金过来的业绩不谢代表其到来的业绩。。基金监护人设法对付的心里踏实基金的业绩不组成。

基金监护人依据契约实行契约、诚实信誉、慎重殷勤地设法对付和应用基金资产,但它不克不及许诺基金红利。,它也不克不及许诺最小的收益。

摘要阵地基金和约和基金征召入伍阐明书编制。。基金和约是基金同类暗中的拟定议定书。、法度工作提出申请。招股阐明书次要向值得买的东西者显露基金相关性知识。,这是独一请求得到值得买的东西者选择和决议必不可少的事物先具备的。基金值得买的东西人从基金和约中行基金阄,即相称基金阄设想人和本基金和约的独一。,设想基金阄自行的行动标明其认可和,阵地《基金法》、《运作大大地》、基金和约及心里踏实关心规定场景、承当工作。基金值得买的东西者想相识基金同伴的趣味和工作,应小心的征询基金和约。。

本招股阐明书的实质使中止2016年7月18日。,经过2016年6月30日的基金结成传闻(几乎不审计的财务唱片)。

一、基金监护人(1)基金监护人概略

本基金基金监护人造上海东方联系资产设法对付树干有限公司,基本环境列举如下:

解释:上海东方联系资产设法对付树干有限公司

处所:上海市黄埔中山南路318号31楼

使发作效果地址:上海市黄埔中山南路31号3、37、39、40级

准许代表:陈光明

创建日期:2010年7月28日

同意创建和同意创建:柴纳联系监视设法对付经纪费[2010]518号

同意公开的发行联系值得买的东西基金:证监会答应证字(2013)第1131号

布局形式:有限责任公司

表示资产:3亿元人民币。

存续术语:继续干练的人

联系电话创造:(021)63325888

同伴环境:东方联系树干树干有限公司设想公司100%的股权。

公司领导是东方联系树干树干有限公司陆军总司令部。,2010年7月28日经柴纳联系监视设法对付经纪费《就审定东方联系树干树干有限公司创建联系资产设法对付分店的批》(证监答应[2010]518号)同意,东方联系树干树干有限公司值得买的东西3亿元,在原限额陆军总司令部的按照正式创建,它是柴纳第一家准许干练的人公司,资产设法对付公司。

(二)次要职员的环境

1、基金监护人董事会构件

陈光明教师,主席(代劳),1974年生,中共党员,硕士探测生的。曾任东方联系受命资产设法对付事情陆军总司令部事情董事;东方基金MA基金值得买的东西部总干才兼基金干才;东方联系资产设法对付陆军总司令部副总干才、总干才;东方联系树干树干有限公司总统助手;在职者上海东方联系资产设法对付树干有限公司主席(代劳)、党委secretary second 秒、总干才。

潘新军教师,董事,1961年bear的过去分词,中共党员,探测生的学历,初级经济的师。原柴纳人民堆上海市分支长宁区别支、副领袖;工行上海市分支长宁区办事处豫园区别支secretary second 秒;柴纳工商堆上海分支联络员,柴纳工商堆上海分支副总统;柴纳工商堆上海市分支长宁分支、副总统(掌管、总统、党委secretary second 秒、陆海军官学校的学员支书;东方联系树干树干有限公司党委副secretary second 秒、总统、董事长兼总统;汇天富基金设法对付树干有限公司董事长;上海东方联系值得买的东西树干有限公司董事长。在职者东方联系树干树干有限公司党委secretary second 秒、董事长,东方星条旗派系树干有限公司董事长、上海东方联系资产设法对付树干有限公司董事、东方参加金融活动用桩支撑(香港)树干有限公司董事。

金文忠教师,董事,1964年bear的过去分词,中共党员,硕士探测生的,经济的师。原上海大学人员财经特权探测员、上海人寰联系设法对付局副处长、配电部副干才(掌管、特权副教长、使发作效果室助手首脑兼首座抬出去官;野村联系重复强调的行为或事例经纪费项主语室副首脑;东方联系树干树干有限公司党委委员、副总统;杭州东方银帝驰资产树干有限公司董事长;东方参加金融活动用桩支撑(香港)树干有限公司董事、东方星条旗派系树干有限公司董事。在职者东方联系树干树干有限公司党委副secretary second 秒、董事、总统,上海东贤转寄树干有限公司董事长、上海东方联系资产设法对付树干有限公司董事、上海东方联系值得买的东西树干有限公司董事长、上海东方联系重复强调值得买的东西树干有限公司董事。

杜伟华教师,董事,1964年bear的过去分词,中共党员,硕士探测生的学历。原上海财经大学人员参加金融活动特权,东方联系树干树干有限公司干才,干练的人事情副总干才、副总干才,运营干才总干才,人工资源设法对付陆军总司令部总干才,总统助手,职员掌管。东方联系树干树干有限公司副总统、工会主席、人工资源设法对付陆军总司令部总干才、纪律检查经纪费,上海东方联系值得买的东西树干有限公司董事,上海东方联系重复强调值得买的东西树干有限公司董事、上海东方联系资产设法对付树干有限公司董事。

任莉女朋友,董事,1968年生,北京大学人员法学学者、芝加哥大学人职员商设法对付硕士、清华大学人职员商设法对付硕士,10年关于中外义卖市场营销经历,曾任东方联系资产设法对付陆军总司令部副总干才,上海东方联系资产设法对付树干有限公司董事、统一总干才、董事会second 秒。

2、基金监护人监事

陈波教师,监事,1971年bear的过去分词,中共党员,硕士探测生的学历。曾任东方联系值得买的东西堆B副总干才,东方联系树干树干有限公司上市办副首脑、上海东方联系资产值得买的东西树干有限公司副总干才。,在职者上海东方联系值得买的东西树干有限公司董事、总干才、股权值得买的东西方针决策经纪费构件,东方联系资产设法对付有限责任公司监事。

3、干练的人设法对付层职员的

陈光明教师,总干才(简历)是指前述的对董事会的引见。。

任莉女朋友,统一总干才(简历)是指前述的对董事会的引见。。

Rao Kong教师,副总干才,1973年生,硕士探测生的,原兴业堆堆联系使发作效果室,富国基金设法对付树干有限公司探测员、紧握进项机关总干才、基金干才、总干才助手,富国堆资产设法对付(上海)树干有限公司总干才,曾通行“上海市参加金融活动交换领武人才”任命。

周戴教师,副总干才,1980年bear的过去分词,中共党员,硕士探测生的,曾任深圳联系买卖所构件设法对付部干才、参加金融活动重复强调剖析室初级干才、紧握进项及衍生本领工作组抬出去干才,深圳仲裁经纪费审阅,通行了联系转寄接管体系参加金融活动满足需要经历,深圳联系买卖所十佳职员等,具有丰足的资产联系化等机构性融资经历。

4、首座风险官、合规总监

雁鸣声教师,首座风险官和合规总监,1972年生,中共党员,硕士。原非堆参加金融活动机构设法对付处构件、上海市联系监视设法对付局中止局、加盖于实验使发作效果室、两名副参谋长、首脑科员、代劳经纪费副首脑、转寄部首脑、法度事务处处长;在职者东方联系树干树干有限公司首座风险官和合规总监、上海东方联系资产设法对付树干有限公司首座风险官和合规总监、上海东贤转寄树干有限公司董事,东方参加金融活动用桩支撑(香港)树干有限公司董事,东方星条旗派系树干有限公司董事。

5、公开的发行基金设法对付事情合规官(总首席检察官

唐汉英女朋友,公开的发行基金设法对付事情合规总监,华东政法大学人员法学硕士,原上海华夏会计人员公司审计部项主语干才,上海聪明的会计人员公司审计部税务司负责人,柴纳证监会上海联系监视设法对付局文员、副首脑科员、首脑科员,上海农安树干树干有限公司总会计人员部门干才,德邦基金设法对付树干有限公司预备班副领袖、督察长,富国基金设法对付树干有限公司管理总干才兼奥迪、富国堆资产设法对付(上海)树干有限公司副总干才。

6、本基金基金干才

在职者基金干才:

林鹏教师,1976年bear的过去分词,上海财经大学人职员商设法对付硕士,1998年开端参加联系业。东方联系树干树干有限公司前探测员、资产设法对付陆军总司令部值得买的东西设法对付、东方联系资产设法对付有限责任公司值得买的东西干才、专户值得买的东西部值得买的东西干才、基金值得买的东西部基金干才、抬出去董事。上海东方联系资产设法对付树干有限公司董事总干才、股权值得买的东西部总监、基金干才。2014年9月起任东方红睿丰易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金基金干才。2015年1月起任东方红睿阳易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金和东方红睿元三年按期吐艳易被说服的设定混合型授权者式联系值得买的东西基金基金干才。2015年4月起任东方红抢先精选易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金和东方红固体精选混合型联系值得买的东西基金基金干才。2015年6月起任东方红睿逸按期吐艳混合型授权者式联系值得买的东西基金基金干才。2016年3月起任东方红柴纳优势易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金基金干才。2016年7月起任东方红沪港深易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金基金干才。

登封教师,1984年bear的过去分词,上海交通大学人员设法对付科学与工学硕士。2009年开端参加联系业,曾任东方联系树干有限公司资产设法对付事情掌管、上海东方联系树干树干有限公司探测部初级探测员、值得买的东西干才助手、初级探测员/帮助人、基金值得买的东西部基金干才,股权值得买的东西部基金干才。2015年5月起在职者东方红睿丰易被说服的设定混合联系值得买的东西基金基金干才。2015年6月起任东方红谋略精选易被说服的设定混合型授权者式联系值得买的东西基金基金干才。2015年7月起任东方红睿阳易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金和东方红睿元三年按期吐艳易被说服的设定混合型授权者式联系值得买的东西基金基金干才。2015年9月起任东方红优势精选易被说服的设定混合型授权者式联系值得买的东西基金基金干才。2016年1月起任东方红睿轩沪港深易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金基金干才。

7、基金事情值得买的东西方针决策经纪费构件

基金值得买的东西方针决策经纪费构件列举如下:公司总干才陈光明教师,基金值得买的东西方针决策经纪费委员Rao Kong教师,股权值得买的东西部总监林鹏教师。

出工职员的:公开的发行基金设法对付事情合规总监唐汉英女朋友。

8、前述的职员的暗中无近家庭关系。

二、基金托管人(1)基金托管人环境

1、基本环境

解释:柴纳快乐堆树干树干有限公司(柴纳快乐堆)

处所:北京市西城区清平桥街25号、25柴纳快乐要点

法定代理人:唐双宁

创办时期:1992年8月18日

布局形式:树干树干有限公司

表示资产:亿元人民币

存续打拍子:继续干练的人

基金托管人资历证明书及编号:柴纳联系监视设法对付经纪费第75号

联络:李宁

电话创造:010-63636363

肖像画法:010-63639132

网址:

(二)次要职员的环境

唐双宁教师,法定代理人,历任人民内阁沈阳市分支副总统、柴纳人民堆沈阳分支总统,柴纳人民堆信誉设法对付司负责人、钱币、金条局局长、堆接管总监,柴纳堆业监视设法对付经纪费副主席,柴纳快乐(派系)公司董事长、党委secretary second 秒及心里踏实契约。十二届全国人民代表大会耕作和乡间统一会副主席,十一届全国政协,柴纳快乐派系树干有限公司董事长、党委secretary second 秒,柴纳快乐派系树干有限公司董事长,柴纳快乐堆树干树干有限公司董事长、党委secretary second 秒,柴纳快乐董事长,柴纳快乐国际树干有限公司董事长。

张金良校长,他使忙碌会计人员部会计人员司副负责人。、处长、副总干才兼知识技术蓝图使生效使发作效果室首脑、总干才,柴纳堆北京分支总统、党委secretary second 秒,柴纳堆副总统、党委委员。在职者柴纳快乐派系树干有限公司党委委员,柴纳快乐堆总统、党委副secretary second 秒。

曾文雪教师,曾任柴纳快乐堆使发作效果室副总干才。,柴纳快乐堆北京分支副总统。柴纳Everbr树干树干有限公司值得买的东西托管总干才。

(三)基金托管事情的运作

经过2016年6月30日,柴纳快乐堆树干树干有限公司受命人开票投票表决瑞银重复强调动力、瑞银值得买的东西联系业值得买的东西生趣、瑞银柴纳联系值得买的东西基金、摩根士坦利六甲嘧胺资源选择混合型联系值得买的东西基金(L、摩根士坦利六甲嘧胺根底地产联系值得买的东西生趣、柴纳工商堆瑞士信誉授权结成值得买的东西生趣、博时可交换债券股宣扬债券股型联系值得买的东西基金、大成谋略报复的存货的型联系值得买的东西生趣、大成钱币义卖市场基金、创造吐露不变收入混合型联系值得买的东西生趣、快乐巴尔多量子化核联系值得买的东西生趣、快乐巴尔多天信天力使驻扎吐艳式短期参加金融活动债券股、国联安杰出信誉评级债券股型联系值得买的东西生趣、泰国吐露超前谋略吐艳联系值得买的东西生趣、招商联系值得买的东西生趣、欧洲中部新能量股权联系值得买的东西基金、国金行国信易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金、非内阁布局沪深100转位宣扬联系值得买的东西生趣、益民核生长易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金、建信纯债债券股联系值得买的东西生趣、兴业堆干练的人典型使尽量无效的存货的型联系值得买的东西生趣、工银瑞信宝2混合帮助联系值得买的东西生趣、状况黄金母公司沪深300转位归类联系、中加钱币义卖市场的生趣、亿民满足需要占主要位,易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金、建信安康民生混合联系值得买的东西生趣、新元年内按期吐艳债券股型联系值得买的东西基金、江心菊按期吐艳债券股型联系值得买的东西基金、新元稳息债券股型联系值得买的东西生趣、郭金全体船员用新安够本混合联系值得买的东西基金、新能量消受债券股级联系值得买的东西生趣、鑫元半载按期吐艳债券股型联系值得买的东西金、东方红睿阳易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金、建信知识地产股权联系值得买的东西生趣、生长型混合型联系值得买的东西生趣的洪德使尽量无效、新东方谋略易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金、快乐巴尔多鑫鼎信易被说服的设定混合联系值得买的东西、柴纳联通易被说服的设定混合联系值得买的东西的新力气、红塔红土盛金新能量易被说服的设定混合联系、金鹰地产使相通,混合联系易被说服的设定I、郭金通与鑫易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金、大成靖宇易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金、联系混合值得买的东西基金选择的财务谋略、彭华李宝参加金融活动义卖市场生趣、江心同富易被说服的设定混合型联系值得买的东西生趣、快乐巴尔多信耀使皱起钱币义卖市场生趣、大成景沛易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金、易方达基金瑞选择易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金、中加混合联系值得买的东西易被说服的设定F、建信不变联系值得买的东西基金、南国弘利按期吐艳债券股型授权者式联系值得买的东西基金、新能量兴利债券股联系值得买的东西生趣、债券股联系值得买的东西生趣按期吐艳18个月、建信心里踏实许诺五大混合联系值得买的东西生趣、银华蒂姆按期吐艳债券股型联系值得买的东西基金、欧洲中部鼎力吐艳按期债券股值得买的东西生趣、华夏恒利按期吐艳债券股型联系值得买的东西基金6个月、易方达基金于靖礼按期吐艳债券股型联系值得买的东西、债券股型联系值得买的东西生趣按期吐艳6个月、蒋新辉按期吐艳债券股型联系值得买的东西基金、新元双债激化债券股型联系值得买的东西生趣、柴纳工商堆瑞士瑞丰纯债吐艳式按期债券股联系值得买的东西、富国堆按期吐艳债券股型联系值得买的东西基金、大成景融宝混合联系值得买的东西生趣、鹏华兴华按期吐艳易被说服的设定混合联系I,设法对付基金资产独特性1,亿元。同时,启动联系公司资产设法对付放映、专户理财、建立年金基金、QDII、堆理财、管保债务值得买的东西放映和吐露清还证明书等资产的管、地产值得买的东西基金、股权基金及心里踏实本领的托管。

三、相关性满足需要机构(1)基金行情机构

1、寻觅直销机构

(1)直销要点

解释:上海东方联系资产设法对付树干有限公司

处所:上海市黄埔中山南路318号31楼

使发作效果地址:上海市黄埔中山南路318号2号楼37层

准许代表:陈光明

联系电话创造:(021)33315895

肖像画法:(021)63326381

联络:廉迪

公司网址:

(2)网上买卖体系

网上买卖体系包罗干才网站()和设法对付员de。我值得买的东西者可以采访公司网站()和干才,与本公司的网上买卖拟定议定书、承认公司的相关性满足需要条目、相识基金在线买卖的详细事情支配后,经过朕的在线买卖体系开户、订购、申购、妥善处理事情。

2、寻觅买卖机构

(1)柴纳快乐堆树干树干有限公司

处所:北京市西城区清平桥街25号柴纳快乐要点

法定代理人:唐双宁

联系电话创造:010-63636179

肖像画法:010-63639709

联络:沙门南

客服电话创造:95595

网址:

(2)东方联系树干树干有限公司

表示地址:上海市中山南路2号22楼29号

使发作效果地址:上海市中山南路2号21楼29号

法定代理人:潘新军

联系电话创造:(021)63325888

联络:胡月菊

客服电话创造:(021)95503 

公司网站:

(3)浦东机场开展堆树干树干有限公司

表示地址:上海市特权市东完整12号

使发作效果地址:上海市特权市东完整12号

法定代理人:季晓辉

联系电话创造:(021)61618888

肖像画法:(021)63604199

联络:吴斌

客服电话创造:95528

公司网站:

(4)安全处所堆树干树干有限公司

表示地址:深圳深南东路5047号

使发作效果地址:深圳深南东路5047号

法定代理人:孙建义

联系电话创造:021-38637673

联络:张莉

客服电话创造:95511

公司网站:

(5)上海堆树干树干有限公司

表示地址:上海市浦东新区迎城中路168号

使发作效果地址:上海市浦东新区迎城中路168号

法定代理人:金煜

电话创造:(021)68475888

肖像画法:(021)68476111

联络:唐成成

客服电话创造:95594

公司网站:

(6)上海天天基金行情树干有限公司

表示地址:上海市上海市徐汇区龙田路190号2幢2楼

法定代理人:实践上

联系电话创造:021-54509988

肖像画法:021-64385308

联络:胡阅

客服电话创造:4001818188

公司网站:

(7)上海好买基金行情树干有限公司

表示地址:上海市虹口姓路196号26幢2楼41号

法定代理人:杨文斌

联系电话创造:(021)20211842

肖像画法:(021) 68596916

联络:黄琳

客服电话创造:4007009665

公司网站:

基金监护人可以阵地关心法度、法规的召唤,选择契合必不可少的事物先具备的的心里踏实机构出卖基金,即时布告。

3、现场行情布局

本基金的现场行情布局为具有基金行情资历、并经深圳联系买卖所和柴纳联系记录簿同意。、可经过深圳联系买卖所买卖体系用手操作本基金行情事情的的深圳联系买卖所构件单位,请参阅深圳联系买卖所网站小心的列表。。

(二)登记簿机关

解释:柴纳联系登记簿结算有限责任公司

处所:北京市西城区清平桥街17号

使发作效果地址:北京市西城区清平桥街17号

法定代理人:周明 

电话创造:010-58598853 

肖像画法:010-58598907 

联络:任热新

(三)发行法度意见书的黑色豪门企业。

解释:上海同力黑色豪门企业

处所:上海市浦东新区迎城路68号老年参加金融活动要点19层

使发作效果地址:上海市浦东新区迎城路68号老年参加金融活动要点19层

掌管人:于伟峰

电话创造:(021)31358666

肖像画法:(021)31358600

联络:孙睿

掌管参事:被领悟、孙睿

(四)具有审计资产属性的会计人员公司

解释:立信会计人员公司(特别普通包起来)

表示地址:上海市黄埔南京东路61号4楼

使发作效果地址:上海市黄埔南京东路61号4-11楼

法人代表:朱建迪

经营表示会计人员师:王斌、唐成 

电话创造:021-63392558 

肖像画法:021-63391166

联络:唐成

四、基金的解释东方红睿阳易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金

五、基金型混合联系值得买的东西生趣

六、基金的值得买的东西宾格是寻觅相对报复,在无效把持值得买的东西结成风险的必不可少的事物先具备的下,资产净值俗界的不变鉴赏。

七、本基金的值得买的东西面貌是良好的参加金融活动器,内侧的:内资股(含中小盘)、创业板及柴纳联系监视设法对付经纪费同意发行的心里踏实的存货的、债券股(包罗中小建立的内心的债)、中期票据、债券股回购、钱币义卖市场器、保证、资产帮助联系、股指转寄、财政长期债券转寄于是法度法规或柴纳证监会容许基金值得买的东西的心里踏实参加金融活动器(但须契合柴纳证监会的相关性规定)。

假如法度法规或接管机构容许基金值得买的东西于,基金干才正抬出去优美的的顺序,可归入值得买的东西广大地域。

基金值得买的东西比率I:该基金交换为吐艳式基金(lof)的存货的资产值得买的东西比率为基金资产的0%—95%,封锁期内的存货的资产值得买的东西比率为基金资产的0%—100%;保证值得买的东西比率为基金资产净值的0%-3%;

该基金交换为吐艳式基金(lof),每个买卖日完毕。,离开债券股转寄和的存货的转位所需的买卖许诺金后,认为现钞或许成熟在年里边的内阁债券股值得买的东西比率总数不不足基金资产净值的5%,结束当日广播打拍子内,本基金不受前述的5%的限度局限。,但每个买卖日完毕。离开债券股转寄和的存货的转位所需的买卖许诺金后,现钞不应少于买卖许诺金的两倍。。

八、基金的值得买的东西谋略发作构象转移背景幕布下。,寻觅契合经济的开展性情的地产,敏捷的掌握新城区、特定种群机构核算、资源和一带约束、地产晋级、商业典型重复强调等提供的值得买的东西时机,开掘提供线索交换的优势物种股,从下到下选择具有核竞赛优势的建立,分享构象转移期柴纳经济的增长效果,在把持风险的必不可少的事物先具备的下,寻觅基金资产俗界的不变鉴赏。

1、资产设定

该基金将定质的和定量探测相接合。,决定合法权利性资产和紧握进项性资产在。

该基金拥护者中外次要经济的体的国内生产毛额。、CPI、货币利率等微观经济的规范,和估值度、红利预言、机动性、值得买的东西者坏心境和心里踏实义卖市场规范,决定到来义卖市场性情。该基金早已过对,对的存货的、顺风地资产(如债券股)的风险和报复独特性是。因为前述的定质的和定量剖析算是,资产设定使尽量无效典型,在宾格收益必不可少的事物先具备的下,寻觅风险极力贬低的价值宾格,终极决定大类资产值得买的东西的重要,发作资产有理设定。

2、的存货的结成的安排

基金的的存货的值得买的东西次要按照自下而上的的存货的值得买的东西。,使用基金干才向探测同胎仔入伙资源,对建立内在收入停止深刻小心的剖析,助长开掘价钱低估、身分纤细的、到来无望开展良好,股票上市的公司的存货的值得买的东西与柴纳经济的开展相适应。

(1)柴纳经济的开展性情

1)新市镇化

都市化是扩大内需、经济的增长动力。都市化引导浓厚的乡间特定种群滥花钱,消耗贫穷的急剧增长,它还发作了巨万的根底安装、公共满足需要安装和住房重建值得买的东西贫穷。

都市化引起了供给,它还可以引起贫穷。。助长市镇化将从两个方向化食产业化生产能力。。同时,市镇化和第三地产的开展不可分离的事物贯,都市化还可以助长消耗和满足需要业的开展。,发作经济的机构构象转移。

柴纳的都市化率公开地超越50%。,仍发作敏捷晋级阶段。与发达状况比拟,柴纳的都市化率死气沉沉的很大的加强圈占。早已阵地特定种群、钓到、资源、一带和很多心里踏实因子,习俗的以基本建设值得买的东西和圈地造城为次要诡计的市镇化方式早已对照越来越高的本钱约束,走到了止境。方式将潜在圈占转变为实践的,给换底的解决大大地是依托变革。内阁使生效的系列节目义卖市场化变革办法,它的宾格是变革参加金融活动体制。、钓到建立、户籍建立、特定种群保险单、首要的价钱、人工资产等,使尽量无效资源设定实力,加强全首要的效验,因而溃中等教诲的收益钩。

都市化的到来找矿必不可少的事物与过来有所变化多的,核是都市化。。压力放在乡间和小市镇,发作城乡根底安装使相通和均等化,城市特定种群市民化,助长经济的社会开展,发作协同急速发展的。以时新产业化为动力,工厂和满足需要业晋级,入伙资产报复率逐步加强,人工资产在收益分派说得中肯平衡,消耗和满足需要占GDP平衡,更友朋的资源和一带。新市镇化将引导消耗和满足需要业的开展。,尽管不愿意增长的相对值未必与之比拟较,但增长将高地的聚集和更可继续。。

2)特定种群找头

跟随bear的过去分词率的衰退期、婴儿的潮的节地特定种群正使变老,预言生计也在延伸。,柴纳特定种群机构将发作体积找头,在接下来的15到20年里,这种性情是必然性的。。跟随特定种群机构的核算,这将给习俗的经济的典型提供给战和能防范,同时为相关性交换提供值得买的东西时机。比方将队形浓厚的走向无意识或下意识行为化的贫穷以更替人工;像,使变老特定种群正累积而成,使麦克匪特斯氏疗法满足需要业、年金享受权交换的义卖市场贫穷神速进入了分页期。;像,特定种群机构的急剧找头将鞭策特定种群的增长。,提供值得买的东西时机。

3) 资源和一带约束

30历年,柴纳经济的开展神速。,GDP单一评价机制,一带早已开支了沉重的的伤亡人数。一带管理、能量机构核算、首要的价钱变革将为柴纳的一带保护满足需要、新能量地产和安装供给国提供新附近开展。异样,这也会势力习俗地产的集合度,因而旋转建立的值得买的东西收入。

(4)地产晋级与商业典型重复强调

考虑到特定种群和资源和一带约束,习俗建立正逐步减少本钱优势,急需构象转移晋级,以累积而成净增值和。这一时机在两个交换层面都在,像,智能化提供的设计酬谢,它将眼前的表示为按人分配的实力和本钱优势。死气沉沉的公司层面,一切的依靠建立家的勤勉和重复强调vigor的变体,应用智能本领、知识与网络技术、新材料技术等上进诡计引起更时新建立,或改革习俗建立。

地产晋级提供的值得买的东西收入晋级是E,要紧的是要预防低度的恶性竞赛,累积而成建立累积而成值。加强建立按人分配的捕猎和按人分配的实力。,资产从分量变为分量,更多地依托重复强调通行竞赛优势。独,人工资产的高端化正相称独一要紧的性情,必然的公司正消受这种退职金,像,在互联网网络上、生物医药、上进创造等领土,它在少数领土早已具有全球竞赛力。,这类建立的总共必然会累积而成。。

跟随互联网网络逐步相称流传民间的精力充沛的中无往不在的根底安装,互联网网络早已相称一种性情。。互联网网络化是指建立使用互联网网络(包括行动互联网网络)平台和技术参加的内内里贸易活动。跟随互联网网络建立的开展,使尽量无效习俗商业典型、重复强调、偶数交换,它提供巨万的值得买的东西时机。

(2)地产设定谋略

在交换设定层面,本基金走向必然的契合构象转移期柴纳经济的开展性情的交换或子交换,像,由使变老特定种群鞭策的麦克匪特斯氏疗法交换、具有人力的消耗品交换、它可以代替人工无意识或下意识行为化产业。详细剖析时期,拥护者各交换总收益增长环境、红利开快车、毛货币利率变更变化、ROIC找头,因而朕可以断定逐一交换的急速发展的度,阵地交换全部的评价,义卖市场的预言,眼前,机构设定比率思索了。

(3)的存货的值得买的东西选择

走向隐居的的存货的,每个传闻期基金监护人大都市阵地公开的知识和必然的推测论究初筛设置压力探测标的,环绕着这些公司,基金干才的的存货的探测同胎仔将停止深刻探测,不计股票上市的公司,基金干才还将考察竞赛对方,产业柴上在下游方向的,为了试验基金监护人的论究必不可少的事物先具备的真正的。的存货的被归入值得买的东西结成吗,基金干才将关怀三个方向。:公司聚集、到来俗界的的增长时机和红利增长、流传的想。内侧的公司聚集是基金监护人最重视的因子,包罗公司商业典型的独独特性、进入筑城术、交换位、公司设法对付的独特性和生产能力;走向孟德尔基因纤细的的公司,假如增长和估值婚配,基金干才将其归入值得买的东西结成;变化多的的,它将被地方在的存货的池中。,认为陆续拥护者。

3、作废的价格套利谋略

本基金可在无机动性优势的封锁期内应用。,诱惹必然的俗界的值得买的东西的时机,提出以便干预被低估或回扣的时机,收入转变为值得买的东西收益。

(1)钉书钉买卖谋略

基金干才将充沛使用他们的独特性和势力力在这两个系中,思索两级义卖市场价钱、回扣环境、批量买卖量、两级义卖市场体积、心里踏实因子,如作废对方的宾格,同时,阵地资产解释慎重做出购置决议。,走向必然的好的钉书钉买卖时机,本基金在封锁期内具有必然的优势,并接受,为了通行先通行钉书钉买卖时机或通行更大的D,因为历史和实时买卖唱片,无意识或下意识行为买卖,罚款的行情时机。,同时,尽量性作废的存货的行情的势力本钱,因而将钉书钉买卖中购置的存货的的回扣交换为P。

(二)可交换公司债券购买证股

当基金干才值得买的东西于可交换债券股时,,率先,依托债作为选择的根底,阵地的存货的的断定,朕可以选择可交换溢价率账。,敏捷的诱惹可交换债券股的套利时机。可交换债券股的交换溢价率为无预期结果的时,在出卖根底的存货的的同时购置可交换债券股可以发作ARbit。;不然,同时购置根底的存货的和出卖可交换债券股可以。到来交换溢价率有猛烈地性情时,这种套利谋略异样敷。独,基金干才不容易在值得买的东西方向玩游玩。,但朕可以经过剖析大阄的动力来停止值得买的东西。。

(3)插一脚私募值得买的东西战术

基金干才经过外商值得买的东西建立相识发行人的交换背景幕布、义卖市场位、生产与销售独特性、核技术、同伴和设法对付层、就陆续运转和可设定质的的知识;断定私募价钱的合领会,接合股票上市的公司大同伴插一脚,在片面深刻探测的按照做出值得买的东西方针决策,在把持风险的按照,努力加强进项。

(4)私募与的存货的溃的值得买的东西谋略

基金干才将紧密关怀内心的存货的的流传的使生效环境。,仍发作限制期的股票上市的公司,当二级义卖市场不足私募限定价格时,经过思索内心的比例的总共、发行客体、大同伴订购典型、发行锁按期、资产应用宾格及心里踏实因子,接合发行人的交换背景幕布、义卖市场位、生产与销售独特性、核技术、同伴和设法对付层、就陆续运转和可设定质的的知识,同时,接合技术ASP说得中肯流传的股价,在到达必然的妨碍率后,可选择购置,在私募的面貌上,的存货的义卖市场将被结束当日广播或,为了从破败和充电中利市。

4、债券股及心里踏实紧握进项值得买的东西战术

本基金的紧握进项值得买的东西次要包罗财政长期债券。、经柴纳联系监视设法对付经纪费审定的公司债券购买证股,机动性良好的参加金融活动器。紧握进项值得买的东西次要用于加强非的存货的进项率,设法对付者将持续收入值得买的东西的打手势要求,严格把持风险,寻觅有理报复。

债券股值得买的东西方向,设法对付者将以微观剖析和货币利率剖析为根底,阵地状况经济的开展规划,量子化核平台,与钱币保险单相接合、使生效财政保险单,于是论据货币利率和国际参加金融活动义卖市场的找头,预测到来论据货币利率

性情和大量,停止定量评价。

5、中小建立私募股权值得买的东西战术

考虑到中小建立内心的债的息票货币利率较高、更大的信誉风险、二级义卖市场机动性差。基金将应用根底探测,债券股发行人与公司信誉风险的剖析与度量,值得买的东西于风险和进项相婚配的胜过产生。值得买的东西时,多样化将发作、锁定收益谋略。选择债券股时,只中小建立的有授权或H国发行的内心的债,作废信誉风险。

6、资产帮助联系的值得买的东西谋略

资产帮助联系的值得买的东西设定谋略次要源自、机动性、捕猎有几种思索方式。,自下而上的项主语选择谋略,资产帮助联系的占先的或次级是值得买的东西宾格。,专一性解约或过期的风险把持、报复率较高的资产帮助联系项主语。阵地变化多的资产帮助联系的根底资产采用特赞疏散的地面设定谋略和交换设定谋略,在无效疏散风险的必不可少的事物先具备的下,值得买的东西者可以追求高地的的。资产帮助联系的信誉风险剖析是因为结成,设法对付者的内里信誉风险评价是最要紧的,接合内里信誉评级机构剖析传闻,决赛,朕得到了每个资产帮助联系的总体风险断定。独,考虑到资产帮助联系机动性差,基金的术语动辄较短。,一切的认为期满压力也弱太大。

7、股指转寄值得买的东西谋略

该基金正值得买的东西的存货的转位转寄,以停止对冲。,预防义卖市场风险。于是,股指转寄合约收入次要兴奋收入。基金干才静态设法对付股指转寄合约总共,从相关性的存货的结成中吸引超额进项。

8、财政长期债券转寄值得买的东西谋略

该基金针对对冲财政长期债券转寄。,预防义卖市场风险。旧债转寄债券股的和约收入次要与。基金监护人经过静态设法对付财政长期债券转寄合约总共,从中肯的债券股结成中吸引的超额进项。

九、基金的业绩比力论据本基金结束当日广播打拍子内的业绩比力论据为:三年期堆存款货币利率(上税后);

该基金交换为吐艳式基金(lof)的业绩比力论据为:沪深300转位进项率*70% 柴纳债券股总转位进项率*30%。

十、基金的风险进项独特性该基金是独一混合基金。,属于较高预言风险、预言进项较高的联系值得买的东西基金,其预言风险和进项高于债券股基金和钱币义卖市场F。,不足的存货的基金。

十一、经过6月,基金的值得买的东西结成传闻以下值得买的东西结成传闻唱片。

1、传闻末期的基金资产结成

序号(元)占基金总资产的比率

1股权值得买的东西466,879,  

内侧的:的存货的  466,879,  

2、基金值得买的东西

3、紧握进项值得买的东西

内侧的:债券股   – – 

资产帮助联系   – – 

4贵金属值得买的东西

5参加金融活动衍生本领值得买的东西

6.参加金融活动资产购得

内侧的:买进返售回购参加金融活动资产

7堆存款及结算超额准备金总数10,654,  

8心里踏实资产3,090,  

9一共571,624,     

注:本基金本传闻末期的未设想经过沪港通买卖机制值得买的东西的港股。

2、传闻末期的按交换归类的的存货的值得买的东西结成  

任命遗传密码交换的公允收入(元)占净资产收入

农夫、林、牧、渔业9,119,  

B采矿业

C创造416,869,  

D功率、使温暖、加油和水上的产和供给交换

E建筑业316,  

F发行和零售的交易23,  

G使欣喜若狂、贮存器和邮政满足需要

H停留和餐饮业

一、知识发射、软件和知识技术满足需要,752,  

J参加金融活动业35,  

K事实34,528,  

l分裂的和贸易满足需要

M科学探测与技术满足需要2,  

n水工、一带与公共安装设法对付

o收藏满足需要、固执己见和心里踏实满足需要

P教诲

Q安康与社会工作

R教养的、体育文娱业

S分解

总数 466,879,  

3、末期的按公允收入归类的流行音乐十大畅销唱片的存货的值得买的东西明细

序号 的存货的任命遗传密码 的存货的解释 总共(股) 公允收入(元) 占基金资产净值比率(%) 

1002415海康威2,605,914 55,922,  

2000651格力电动车辆2,316,929 51,134,  

3600276恒瑞制药工业1,130,079 45,327,  

4 600519 贵州茅台 133,500 38,971,32  

5600066宇通1路,860,035 36,828,  

6000002万科集团A 1,897,143 34,528,  

7 002475 立讯紧密 1,702,564 33,455,  

8600309艋舺化学工业1,299,393 22,479,  

9 000538 云南白药 321,779 20,690,  

10600557康元制药工业,122,605 18,332,  

4、传闻末期的按债券股典型归类的债券股结成

本基金传闻末期的未设想债券股。

5、末期的按公允收入归类的前五名债券股值得买的东西明细

本基金传闻末期的未设想债券股。

6、传闻末期的按公允收入占基金资产净值比率大量排序的流行音乐十大畅销唱片资产帮助联系值得买的东西明细 

本基金在传闻末期的不设想资产帮助联系。。

7、终极传闻私募股权值得买的东西前五经过稀化的金属值得买的东西项目

本基金本传闻末期的未设想贵金属。

8、传闻末期的前五名保证值得买的东西明细

传闻末期的本基金不设想保证。

9、传闻末期的股指转寄买卖环境阐明

(1)股指转寄现金及基金利害明细

传闻期内,本基金未值得买的东西股指转寄。。

(2)基金值得买的东西股指转寄的值得买的东西保险单

该基金正值得买的东西的存货的转位转寄,以停止对冲。,预防义卖市场风险。于是,股指转寄合约收入次要兴奋收入。 基金干才静态设法对付股指转寄合约总共,从相关性的存货的结成中吸引超额进项。

10、传闻末期的财政长期债券转寄买卖环境阐明

(1)比较期财政长期债券转寄值得买的东西保险单

该基金针对对冲财政长期债券转寄。,预防义卖市场风险。旧债转寄债券股的和约收入次要与。 基金监护人经过静态设法对付财政长期债券转寄合约总共,从中肯的债券股结成中吸引的超额进项。

(2)财政长期债券转寄值得买的东西现金及利害明细

这次传闻中,本基金未值得买的东西财政长期债券转寄。。

(3)比较期财政长期债券到来值得买的东西评价

这次传闻中,本基金未值得买的东西财政长期债券转寄。。

11、值得买的东西结成传闻正文

(一)基金设想的流行音乐十大畅销唱片联系发行人未被值得买的东西;,或在传闻编制后年内公开的通告废除、处分环境。

(二)基金入伙的前十只的存货的未超越贮存物规范。。

(3)心里踏实资产组成

序数解释财富(元)

1许诺金212, 

2、应收信用联系清算款,859, 

3应收信用股息

4周旋利钱17, 

5应收信用信用

6心里踏实应收信用款

7前进费

8心里踏实

9 总数 3,090, 

(4)传闻末期的设想的发作转股期的可交换债券股明细

本基金传闻末期的不设想可交换公司债券购买证股。。 

(5)流行音乐十大畅销唱片血液循环被强迫的环境阐明

序号 的存货的任命遗传密码 的存货的解释 血液循环被强迫的节的公允收入(元) 占基金资产净值比率(%) 血液循环被强迫的环境阐明 

1000651格力电动车辆51,134,要紧事项平息

2000002万科集团A 34,528,要紧事项平息

(6)值得买的东西结成传闻正文的心里踏实文字描绘节

四家五要点的引起,义卖市场收入和T暗中可能性在尾差。。

十二、基金的业绩基金监护人依据契约实行契约、诚实信誉、慎重殷勤地设法对付和应用基金资产,但它不克不及许诺基金红利。,它也不克不及许诺最小的收益。基金过来的业绩不谢代表其到来的业绩。。值得买的东西是有风险的,值得买的东西者在停止值得买的东西前应小心研读基金阐明书。。

经过201年6月30日的以下基金业绩唱片。

1、东方红睿阳易被说服的设定混合型联系值得买的东西基金基金阄净值增长速率及其与声像同步业绩比力论据进项率的比力

阶段 净值增长速率① 净值增长速率规范差② 业绩比力论据进项率③ 业绩比力论据进项率规范差④ ①-③ ②-④ 

2016年4月1日至2016年6月30日

2015年1月19日(基金创办日)至2015年12月31日    %   

2015年1月19日(基金创办日)至2016年6月30日    %   

2、自基金和约见效以后基金累计净值增长速率变更及其与声像同步业绩比力论据进项率变更的比力

注:(1)使中止日期为2016年6月30日。。

(2)重建期为6个月。,2015年1月19日至2015年7月18日。,仓库栈末期的占有资产设定比率分歧。

十三岁、本钱概述(1)与基金运营相关性的本钱

1、基金费班

(1)基金监护人设法对付费;

(2)基金托管人托管费;

(3)基金进入基金后的知识显露费;

(四)基金见效后与基金关心的会计人员费。、参事费及估价;

(5)基金阄设想人大会费;

(六)基金联系、转寄买卖本钱;

(7)堆薪水经纪费;

(八)基金上市的办费和月费;

(9)联系、开户费及账保养费;

(十)依据状况和和约的关心规定。,可算进基金收入的心里踏实费。

清算游乐场管理员发作的费,按实践花费的钱从基金收入全部的中离开。

2、资产本钱计算方式、规范及报酬方式

(1)基金监护人设法对付费

本基金设法对付费扩音机费RA计算。。设法对付费的计算方式列举如下:

H=E×÷当年天数

H为每日周旋的基金设法对付费

E为基金前一日的资产净值。

基金设法对付费日计算,每天累计到每个月底,月刊薪水,经基金监护人和基金托管人协同试验,基金监护人将在3个日间的内从基金收入中吸引资产。。公休、法定假日等,报酬日期的延伸。

(2)基金托管人托管费

本基金托管费扩音机速度计算。。托管费的计算方式列举如下:

H=E×÷当年天数

H每日周旋基金托管费

E为基金前一日的资产净值。

基金托管费日计算,每天累计到每个月底,月刊薪水,经基金监护人和基金托管人协同试验,基金托管人将在3个日间的内一次辞职基金收入。。公休、法定假日等,报酬日期的延伸。

(三)联系账开户:联系账开户费由基金设法对付局先行薪水。,该基金是在联系吐艳后两个月内创建的。,经基金监护人、基金托管人复核,基金托管人应在两个月内从基金收入中离开。,基金托管人不承当垫款工作。

前述的基金费班中第3-10项费,阵地相关性法度法规及中肯的拟定议定书,实践花费的钱本钱算进比较期本钱,基金托管人从基金收入中薪水。

(二)基金行情相关性费

1、申购速度

同一的接表里的基金买进价相通,购置率为:

购置财富(m)敷于购置率。

M<100万  

100万不足m<500万1
五百万关于1000元/笔

基金订购费由基金购置人承当。,不包罗在基金收入中,次要用于本基金的营销、行情、登记簿及心里踏实费。基金订购率按申购财富下斜。假如值得买的东西者购置超越总有一天,,敷速度独立计算。。

2、妥善处理速度

紧握妥善处理率敷于基金的妥善处理。,定为。妥善处理费由基金妥善处理。,占有妥善处理费均包括在基金收入中。。

本基金寻觅妥善处理速度按设想时期下斜。值得买的东西者总有一天可以妥善处理多少次,敷速度独立计算。。详细列举如下:

树干设想时期(l)敷于妥善处理率。

L<7日  

7天不足L<30天
30天不足l<365天
365天不足l<730天
超越730天0

内侧的,在寻觅订购于是本基金转为上市吐艳式基金(LOF)过后寻觅申购的值得买的东西者其阄设想年龄限制以阄实践设想年龄限制为准;现场订购、现场购买行为和现场收买,并转托管至寻觅妥善处理的值得买的东西者其阄设想年龄限制自阄转托管至寻觅之日起开端计算。

寻觅妥善处理费由基金妥善处理。,寻觅妥善处理树干,持股术语不超越30日,占有妥善处理费都归基金收入占有。,持股术语不超越3个月,妥善处理费的75%属于基金收入,持股术语不超越6个月,妥善处理费的50%属于基金收入,持股术语大于或全部效果6个月,妥善处理费的25%属于基金收入,剩的用来薪水义卖市场营销费、登记簿费及心里踏实基本要素的经纪费。

(三)基金费除非的项主语

以下费不包罗在基金费中:

1、基金监护人和基金托管人因未实行或未完整实行工作引起的费花费的钱或基金收入的减少;

2、基金监护人和基金托管人在与F无干的事项上的费。;

3、基金和约见效前的相关性费,包罗但不限于验资费、会计人员师和参事费、知识显露本钱及心里踏实费;

4、心里踏实事项依法不得入会基金费。。

(四)本钱核算

基金监护人与基金托管人协商分歧,基金设法对付费可阵地游乐安装的开展环境停止核算。、基金托管费。

募集资产设法对付费、基金托管货币利率,基金阄设想人必不可少的事物设想;调低基金设法对付速度或基金托管货币利率,省掉聚集基金阄设想人社交。

基金监护人必不可少的事物于新的速度使生效新来按照《知识显露大大地》的关心规定在任命药剂上公报。

(五)基金税

插一脚文娱安装运营的税务灵,他们的上税工作受状况税法管理。、法规抬出去。

第十四、招股阐明书重复强调节的阐明因为美国联系买卖经纪费。、公开的发行联系值得买的东西基金设法对付大大地、联系值得买的东西基金行情设法对付大大地、联系值得买的东西部知识显露设法对付召唤,本基金的招股阐明书已重复强调。,次要重复强调列举如下:

1、“要紧促使”节重复强调了征召入伍阐明书实质的使中止日期及关心财务唱片的使中止日期。

2、“三、基金干才对基金干才的意见、次要职员的环境已重复强调。

3、“四、基金托管人的基本环境、次要职员的环境、托管事情、基金托管人的内里把持建立于是基金托管人对基金监护人运作基金停止监视的方式和顺序停止了重复强调。

4、“五、相关性满足需要机构是直销机构的节地。、各机构会计人员公司及澳元的详细环境。

5、“九、基金阄购置、妥善处理和交换节重复强调了AM的教科书描绘。

6、“十、基金的值得买的东西机关重复强调了基金的值得买的东西结成传闻。,实质至2016年6月30日。

7、重复强调11、基金的业绩”,实质至2016年6月30日。

8、重复强调二第十四、心里踏实显露节,实质为基金心里踏实应显露事项。。

上海东方联系资产设法对付树干有限公司

二零一六年八月三十日

This entry was posted in 新葡京娱乐. Bookmark the <a href="https://www.sdiycut.com/xpjyl/5192.html" title="Permalink to 东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)" rel="bookmark">permalink</a>.

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注